Fundos de Investimentos
Como escolher fundos multimercados
Existem muitos tipos de fundos multimercados: como escolher o mais adequado para o meu perfil?
Investidores como você precisam saber como comparar corretamente aplicações em títulos isentos e tributados para fazer melhores escolhas.
O uso do Gross Up permite comparar a rentabilidade de aplicações em títulos isentos versus tributados.
Conceitualmente, o Gross Up é o valor acrescentado ao valor isento de um ativo, que é calculado de tal forma que o valor total seja equivalente ao valor bruto que este ativo teria, caso fosse tributado.
Veja a comparação das seguintes aplicações feitas em junho de 2019:
- LCI Isenta a 95% do DI prazo de 360 dias;
- CDB a 103% do DI prazo de 360 dias.
Considerando que a taxa de DI negociada diariamente permaneça em 6,40% ao ano durante o prazo de 360 dias, temos no final do período:
- Variação Acumulada do CDI: 6,40%;
- Rentabilidade do CDB: 6,60% equivalente a 103% do CDI;
- Rentabilidade LCI Isenta: 6,07%, equivalente a 95% do CDI;
- Rentabilidade LCI com Gross Up: 7,59% equivalente a 119% do CDI.
Veja no gráfico abaixo a comparação
Fonte: Smartbrain
Neste caso, a aplicação no título isento, quando acrescida de Gross Up, supera a rentabilidade do título tributável, sendo a opção mais atrativa para o investidor.
Fazer esse tipo de comparação é fundamental para uma análise fiel referente a rentabilidade da sua carteira. Assim, poderá tomar decisões mais assertivas.
