Sabemos que para uma alocação adequada dos recursos dos seus clientes, entender o perfil de risco em conjunto com os objetivos de alocação é fundamental.
Mais de Ana Carolina Zogno
Uma carteira de investimentos deve ser diversificada para que os riscos sejam mitigados - além de poder proporcionar uma rentabilidade de acordo com as expectativas. Mas, a diversificação vai além disso: há outros pontos que também precisam ser levados em conta. A carteira precisa também refletir o perfil do investidor e seguir uma estratégia de investimentos. Por isso, ferramentas que ajudam investidores e assessores a garantir esses fatores acabam sendo um diferencial.
Após uma sequência de meses com a escalada do dólar frente ao real, deixando a moeda, por vezes, próxima aos R$ 6,00, finalmente o câmbio rompeu a barreira dos R$ 5,00 e passou a ser cotado próximo de R$ 4,90. Embora a cotação já tenha subido novamente, a moeda voltou ao patamar dos R$ 5,00, mas essa movimentação e, especialmente, a marca que não era atingida há quase um ano, gerou uma série de questionamentos entre investidores. O principal: com o dólar abaixo de R$ 5,00, está na hora de comprar?
A taxa de juros no Brasil, que estava em queda desde 2016 e chegou a bater uma mínima histórica de 2% no ano passado, voltou a subir desde março de 2021. Em junho, a taxa Selic alcançou 4,25% e as projeções de analistas de mercado colocam a possibilidade desse índice subir ainda mais, possivelmente alcançando ao menos 6,5% ainda neste ano.
Os investidores que aplicaram em CRIs, CRAs e debêntures remunerados a CDI, tiveram algumas surpresas em relação ao desempenho desses ativos em 2020, pois o rendimento de alguns títulos estava abaixo do percentual negociado ou até negativos.
Vemos que no país há uma tendência clara de os brasileiros investirem cada vez mais e em um número maior de instituições financeiras.
Já faz um bom tempo que ter investimentos está deixando de ser sinônimo de dinheiro aplicado em apenas um ou dois bancões tradicionais. Isso acontece por uma série de fatores.
Você sabe se a sua carteira está superando a inflação?
O que todo investidor como você mais quer é ver o patrimônio crescer e, para isso, é necessário obter retornos acima da inflação.
Você assessor de investimentos já deve ter se deparado com clientes que costumam perguntar: “Por que recebi um valor da minha aplicação de renda fixa?” ou “Consultei o meu saldo e vi que entrou um valor maior do que estava previsto, por que isso aconteceu?”
O dólar está oscilando bastante e já atingiu o patamar de 3,90, o mais alto desde 2016. Há uma série de fatores internacionais e domésticos que explicam a alta volatilidade da moeda americana.
Em época de declarar o imposto de renda (IR), assessores de investimentos e investidores levantam uma série de informações sobre as aplicações financeiras que devem ser incluídas na declaração de imposto de renda.
Uma dificuldade ainda comum entre os investidores é entender por qual motivo os preços dos títulos de renda fixa oscilam: “Se é modalidade de renda fixa, por que os preços dos papéis flutuam no mercado?”
Cada vez mais os investimentos no exterior passam a fazer parte das estratégias de diversificação de carteiras.
No Brasil, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é usado como parâmetro de rentabilidade de diversas aplicações, principalmente dos títulos e fundos de renda fixa e fundos multimercado. Há até fundos de ações que se comparam com este indexador.
Depois de aplicar o teste de suitability e avaliar os perfis dos investidores, os consultores de investimentos devem checar periodicamente se as carteiras que seus clientes possuem estão enquadradas com seus objetivos e graus de tolerância ao risco.
Existem diversas metodologias para verificar se o enquadramento está sendo feito corretamente, mas duas delas são mais usuais no mercado – o cálculo da volatilidade total da carteira ou de cada um dos ativos que compõe o portfólio.
No último post, mostramos que o suitability ou avaliação dos perfis dos investidores, deve ir além do cumprimento de exigência legal, pois trata-se de uma poderosa ferramenta de inteligência. Logo, esse teste depende de metodologias que assegurem a real compreensão das características dos clientes - cada pessoa suporta determinada dose de risco e tem objetivos específicos de curto, médio e longo prazos.