Frequentemente, family offices e investidores não fazem uma análise adequada da rentabilidade das carteiras de ações em seus portfólios. Na maioria das vezes, a atenção está voltada apenas para a valorização ou desvalorização das ações na bolsa.
No entanto, para se fazer um acompanhamento correto destes investimentos, deve-se monitorar conjuntamente a valorização das ações e seus respectivos dividendos.
Esse controle é necessário para assegurar a comparação adequada do portfólio de ações com ou de outras aplicações.
O dividendo é um importante componente de renda no investimento de uma carteira de ações e no longo prazo, o impacto se intensifica fortemente. Se considerarmos ainda os reinvestimentos destes dividendos, o resultado da carteira é ainda maior.
Comparar retornos e riscos corretamente auxilia gestores e investidores a tomarem decisões mais assertivas!
Com a queda da taxa de juros no mercado de forma estrutural, os dividendos passam a ganhar ainda mais importância no cálculo dos retornos dos investimentos.
São três situações, considerando aplicações de R$ 1.000.000,00 em cada uma das ações no período de 5 anos:
Individualmente nota-se que a diferença de retorno é bastante significativa e, ao olharmos o impacto na carteira no acumulado do período temos uma diferença ainda maior:
Portanto, realizar o cálculo do rendimento de uma ação ou carteira de ações considerando os dividendos é fundamental para se estabelecer comparações entre diversas estratégias e analisar se a relação risco/retorno está de acordo com os objetivos de investimento.