Hoje, são mais de 22 mil fundos de investimentos oferecidos no mercado, em diversas classes como de renda fixa, ações, multimercados, previdência e imobiliários. Esses produtos são práticos para a diversificação das carteiras e têm atraído cada vez mais investidores.
A grande vantagem dos fundos é que investidores como você podem aplicar o seu dinheiro em portfólios de ativos sob a gestão de profissionais especializados – os gestores de recursos.
Quando você investe em um fundo, está comprando determinado número de cotas, que representam a sua fatia de participação.
E o valor de cada cota é a divisão do patrimônio líquido do fundo - que representa todos os ativos menos os custos administrativos, pelo número de cotas no mercado.
Então, diariamente, os gestores dos fundos calculam e informam o valor das cotas porque o patrimônio de cada fundo sofre variações, de acordo com os preços dos ativos que compõem suas estratégias.
Uma dúvida ainda comum dos investidores é: como calcular a rentabilidade do investimento em um fundo quando foram feitas diversas aplicações e resgates ao longo do tempo?
É muito simples, para isso é usado a cota diária do fundo. Todas as movimentações feitas no fundo são convertidas em cotas, ou seja, o valor financeiro é dividido pela cota do fundo e transformado em uma quantidade de cotas.
E a variação do valor da cota diária é usada no cálculo da rentabilidade do fundo.
Assim, independentemente da quantidade de cotas, todos os cotistas possuem a mesma rentabilidade.
Para ficar mais claro, neste exemplo abaixo, um investidor fez duas aplicações e dois resgates em um fundo:
|
Movimentações |
Cota do Fundo |
Quantidade de Cotas Movimentadas |
Saldo Final em Quant. de Cotas |
Saldo Final |
|
|
Primeira Aplicação |
R $ 100.000,00 |
1,55 |
64516,129032 |
64516,129032 |
R$ 100.000,00 |
|
Segunda Aplicação |
R $ 50.000,00 |
1,65 |
30303,030303 |
94819,159335 |
R$ 156.451,61 |
|
Primeiro Resgate |
-R $ 30.000,00 |
1,75 |
-17142,857143 |
77676,302192 |
R$ 135.933,53 |
|
Segundo Resgate |
-R $ 65.000,00 |
1,85 |
-35135,135135 |
42541,167057 |
R$ 78.701,16 |
O saldo financeiro final no fundo é menor que os valores aplicados, devido aos resgates.
Então, neste exemplo, quanto rendeu o fundo desde a primeira aplicação?
Para saber a rentabilidade do fundo no final do período, é preciso calcular quanto rendeu a cota final de 1,85 em comparação com a cota inicial de 1,55, o que resulta em uma rentabilidade de 19,35%.
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