Daniela Rocha
por Daniela Rocha em 11 Março 2021

Como funcionam as cotas dos fundos de investimentos?

 

Hoje, são mais de 22 mil fundos de investimentos oferecidos no mercado, em diversas classes como de renda fixa, ações, multimercados, previdência e imobiliários. Esses produtos são práticos para a diversificação das carteiras e têm atraído cada vez mais investidores.

A grande vantagem dos fundos é que investidores como você podem aplicar o seu dinheiro em portfólios de ativos sob a gestão de profissionais especializados – os gestores de recursos.

Quando você investe em um fundo, está comprando determinado número de cotas, que representam a sua fatia de participação. 

E o valor de cada cota é a divisão do patrimônio líquido do fundo - que representa todos os ativos menos os custos administrativos, pelo número de cotas no mercado.

Então, diariamente, os gestores dos fundos calculam e informam o valor das cotas porque o patrimônio de cada fundo sofre variações, de acordo com os preços dos ativos que compõem suas estratégias.

 

E como calcular o retorno de um fundo de investimentos?

Uma dúvida ainda comum dos investidores é: como calcular a rentabilidade do investimento em um fundo quando foram feitas diversas aplicações e resgates ao longo do tempo?

É muito simples, para isso é usado a cota diária do fundo. Todas as movimentações feitas no fundo são convertidas em cotas, ou seja, o valor financeiro é dividido pela cota do fundo e transformado em uma quantidade de cotas.

E a variação do valor da cota diária é usada no cálculo da rentabilidade do fundo.

Assim, independentemente da quantidade de cotas, todos os cotistas possuem a mesma rentabilidade.

Para ficar mais claro, neste exemplo abaixo, um investidor fez duas aplicações e dois resgates em um fundo:

 

Movimentações

Cota do Fundo

Quantidade de Cotas Movimentadas

Saldo Final em Quant. de Cotas

Saldo Final 

Primeira Aplicação

R $ 100.000,00

1,55

64516,129032

64516,129032

R$ 100.000,00

Segunda Aplicação

R $ 50.000,00

1,65

30303,030303

94819,159335

R$ 156.451,61

Primeiro Resgate

-R $ 30.000,00

1,75

-17142,857143

77676,302192

R$ 135.933,53

Segundo Resgate

-R $ 65.000,00

1,85

-35135,135135

42541,167057

R$ 78.701,16

 

O saldo financeiro final no fundo é menor que os valores aplicados, devido aos resgates.

Então, neste exemplo, quanto rendeu o fundo desde a primeira aplicação?

Para saber a rentabilidade do fundo no final do período, é preciso calcular quanto rendeu a cota final de 1,85 em comparação com a cota inicial de 1,55, o que resulta em uma rentabilidade de 19,35%.

 

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Postado por Daniela Rocha Março 11, 2021
Daniela Rocha