Como funcionam as cotas dos fundos de investimentos?

Hoje, são mais de 22 mil fundos de investimentos oferecidos no mercado, em diversas classes como de renda fixa, ações, multimercados, previdência e imobiliários. Esses produtos são práticos para a diversificação das carteiras e têm atraído cada vez mais investidores.

A grande vantagem dos fundos é que investidores como você podem aplicar o seu dinheiro em portfólios de ativos sob a gestão de profissionais especializados – os gestores de recursos.

Quando você investe em um fundo, está comprando determinado número de cotas, que representam a sua fatia de participação. 

E o valor de cada cota é a divisão do patrimônio líquido do fundo - que representa todos os ativos menos os custos administrativos, pelo número de cotas no mercado.

Então, diariamente, os gestores dos fundos calculam e informam o valor das cotas porque o patrimônio de cada fundo sofre variações, de acordo com os preços dos ativos que compõem suas estratégias.

E como calcular o retorno de um fundo de investimentos?

Uma dúvida ainda comum dos investidores é: como calcular a rentabilidade do investimento em um fundo quando foram feitas diversas aplicações e resgates ao longo do tempo?

É muito simples, para isso é usado a cota diária do fundo. Todas as movimentações feitas no fundo são convertidas em cotas, ou seja, o valor financeiro é dividido pela cota do fundo e transformado em uma quantidade de cotas.

E a variação do valor da cota diária é usada no cálculo da rentabilidade do fundo.

Assim, independentemente da quantidade de cotas, todos os cotistas possuem a mesma rentabilidade.

Para ficar mais claro, neste exemplo abaixo, um investidor fez duas aplicações e dois resgates em um fundo:

O saldo financeiro final no fundo é menor que os valores aplicados, devido aos resgates.

Então, neste exemplo, quanto rendeu o fundo desde a primeira aplicação?

Para saber a rentabilidade do fundo no final do período, é preciso calcular quanto rendeu a cota final de 1,85 em comparação com a cota inicial de 1,55, o que resulta em uma rentabilidade de 19,35%.

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