Rentabilidade

TIR ou Cota: faça o cálculo automático da rentabilidade da carteira

Os cálculos de rentabilidade das carteiras por TIR ou quota são complexos, mas já existe um sistema que resolve automaticamente.


Existem diversos métodos para calcular a rentabilidade das carteiras, sendo que a escolha o método mais adequado depende muito do tipo de análise e da estratégia que se pretende fazer.

Tanto a TIR quanto o sistema de cotas são cálculos complexos porque incorporam os fluxos totais de entradas e saídas financeiras, mas fornecem dados confiáveis e fundamentais para demonstrar a eficiência das suas estratégias de investimento.


É muito comum utilizar o cálculo de rentabilidade proporcional, de forma simplista, para achar o retorno dos investimentos de um portfólio. Este método consiste em ponderar a rentabilidade individual de cada ativo em um determinado período pela sua respectiva participação percentual no total da carteira. Assim, a soma das rentabilidades ponderadas de cada ativo representa a rentabilidade total da carteira. Essa fórmula não é recomendada, pois leva a um resultado distorcido e pode gerar análises e interpretações equivocadas.

Controle a rentabilidade da carteira de investimentos

Cálculo de cotas x Rentabilidade proporcional

Um investidor aplicou R$1.130.000, 00 nos seguintes ativos ao final de julho e início do mês de agosto de 2017:

- Fundo BTG Pactual High Yield Plus FI Multi, aporte de R$ 100.000,00 em 31/07/2017.

- Petrobras (PETR4), compra totalizando R$ 130.000,00 em 01/08/2017.

- LCI pré-fixada 14% com Gross-Up de 22,5%, aplicação de R$ 1.000.000,00 feita em 15/08/2017.


No final do mês de agosto o rendimento de cada um dos ativos foi de:

tir-1.png

Comparando os dois métodos teríamos o seguinte:

No caso do cálculo da rentabilidade pelo sistema de cotas, o rendimento da carteira foi de 2,63%.
E no caso do cálculo proporcional pela rentabilidade de cada ativo a carteira teria uma rentabilidade de 1,02%.

 

O cálculo por cotas é mais trabalhoso pois considera a seguinte dinâmica:

rentabilidade-.png

Enquanto o cálculo por proporção da rentabilidade considera apenas a seguinte conta:

calculo.png

 

Como aumentar a produtividade na hora de fazer o cálculo da rentabilidade?

Os cálculos da rentabilidade das carteiras pela TIR também são detalhistas, pois consideram o fluxo de entradas e saídas, conforme visto acima exige muito trabalho e atenção nos detalhes. Consequentemente, quando feito de forma manual, gasta-se muito tempo nessa atividade meramente operacional, além de ser suscetível a erros.

Faça esses cálculos automaticamente, com facilidade e confiabilidade das informações com o Advisor SmartBrain.

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