Em novembro, as ações da Magazine Luiza (MGLU3) prosseguiram em primeiro lugar no ranking das preferidas, segundo o estudo Big Data, feito na nossa plataforma de consolidação de investimentos, com base no processamento diário de 210 mil extratos de investimentos, somando mais de R$ 120 bilhões. Além de empresas do varejo, também houve busca por ações de bancos e produtoras de commodities.
Mas antes de apresentar o ranking completo, vamos retomar o que aconteceu no mercado, em que cenário os investidores fizeram suas escolhas de ações. O Ibovespa subiu 15,9% no mês passado, aos 108.930 pontos – foi o melhor novembro desde 1999. Por aqui continuou a preocupação com a questão fiscal e a sustentabilidade das contas públicas, mas esse desempenho positivo foi puxado principalmente pelo cenário externo – sendo que os principais fatores que aumentaram a demanda por risco foram o desfecho das eleições americanas com a vitória do presidente democrata Joe Biden, a possibilidade de aprovação de um novo plano de liberação de recursos para incentivar a economia no Congresso americano e principalmente os avanços no desenvolvimento de vacinas contra a Covid-19 e anúncio de planos e calendários de imunização por algumas das grandes economias – o que reabriu as expectativas do retorno à normalidade das atividades em um horizonte mais próximo.
O fluxo de investidores pessoas físicas na Bolsa continuou positivo em novembro, mas o que chamou a atenção foi a participação dos estrangeiros que investiram mais de R$ 32 bilhões em ações de companhias brasileiras, a maior entrada para o mês desde 1995, e impulsionou o principal índice da Bolsa. Na verdade, esse movimento não foi somente para o Brasil, que possui a Bolsa com maior liquidez na América do Sul, mas para os principais países emergentes de uma forma geral. No entanto, no ano até novembro, o Ibovespa ainda acumulou uma queda de 5,84%.
Ranking das ações queridinhas em novembro
TOP
|
Ação
|
Rent. mês
|
Rent. ano
|
Rent. 12 meses
|
Rent. 24 meses
|
Rent. 36 meses
|
1
|
MGLU3
|
-5,08
|
96,43
|
108,08
|
358,33
|
1238,34
|
2
|
B3SA3
|
9,95
|
35,80
|
22,28
|
112,18
|
167,99
|
3
|
VVAR3
|
3,44
|
58,91
|
101,48
|
242,66
|
142,25
|
4
|
VALE3
|
28,82
|
52,05
|
65,79
|
56,93
|
146,22
|
5
|
ITSA4
|
16,39
|
-21,89
|
-16,91
|
-2,39
|
40,12
|
6
|
PETR4
|
31,47
|
-17,50
|
-13,57
|
3,42
|
72,45
|
7
|
BBDC4
|
20,64
|
-25,38
|
-18,03
|
-9,71
|
20,90
|
8
|
BBAS3
|
14,18
|
-33,88
|
-26,73
|
-18,03
|
26,61
|
9
|
BPAC11
|
9,27
|
5,38
|
14,20
|
273,68
|
362,25
|
10
|
BOVA11
|
15,82
|
-5,6
|
0,62
|
21,57
|
51,28
|
Fonte: Big Data SmartBrain
A Magalu (MGLU3) apareceu na lista das Top 10 favoritas com bastante frequência ao longo do ano. Mas em novembro, continuou em primeiro lugar, repetindo o mês anterior. A empresa que já tinha uma atuação digital consistente, conseguiu se fortalecer ainda mais ao longo da crise do coronavírus. A Magazine Luiza tem investido em centros de distribuição e adquiriu startups para ganhar ainda mais competitividade. No terceiro trimestre, o lucro líquido ajustado da varejista deu um salto de 69,6%, somando R$ 215,9 milhões sobre o mesmo período do ano anterior. Apesar de estar com múltiplos altos, os analistas avaliam que ainda há espaço para as ações da Magalu andarem, pois a estratégia de e-commerce da empresa cresce acima da média das demais do setor de consumo. No mês passado, a MGLU3 caiu 5%, mas no acumulado do ano, a valorização foi de 96,4%.
Também nesse segmento, as ações da Via Varejo (VVAR3) foram bastante escolhidas e subiram da sexta para a terceira posição. A companhia tem sido recomendada por analistas, pois está em um processo de turnaroud, apostando na transformação digital na eficiência das operações. A companhia conseguiu registrar lucro líquido de R$ 590 milhões no terceiro trimestre de 2020, revertendo prejuízo líquido de R$ 346 milhões
A procura por ações do setor financeiro continuou. Mas a novidade foi a entrada do BTG Pactual (BPAC11) na nona posição do ranking de preferência. O BTG tem sido indicado por analistas e assessores por estar investindo bastante no seu banco digital – o BTG+, além de ter uma atuação consistente nos braços de investimentos, assessoria para fusões e aquisições, projetos de investimentos corporativos (project finance) e wealth management.
E na lista das Top 10 ações favoritas continuam o Bradesco (BBDC4), Banco do Brasil (BBAS3) e a Itaúsa, a holding que controla o Itaú (ITSA4). De forma geral, estavam muito descontadas, devido à retração da economia, sobretudo, ao aumento das provisões para devedores duvidosos na fase mais crítica da pandemia. Em novembro, essas ações tiveram valorizações expressivas.
Por sua vez, a B3 (B3SA3) têm recebido um fluxo crescente de investidores no cenário de juros baixos e menores rentabilidades da renda fixa, além de outros fatores como a possibilidade de o público de varejo poder investir em BDRs e o avanço dos IPOs este ano. A B3 também apresentou resultado operacional positivo no terceiro trimestre.
Com foco na diversificação, os investidores também escolheram o BOVA11, ETF que segue o Ibovespa. Esse fundo de índice apareceu em décimo lugar no ranking.
Deixaram a lista das Top 10 favoritas em novembro, as ações do Grupo Mateus (GMAT3) e do Itaú (ITUB4).
Ranking dos fundos de ações preferidos em novembro
TOP
|
Fundo
|
Gestor
|
Rent. mês
|
Rent. ano
|
Rent. 12 meses
|
Rent. 24 meses
|
Rent. 36 meses
|
1
|
INDIE FIC FIA
|
INDIE CAPITAL
|
11,12
|
0,48
|
14,01
|
60,65
|
91,10
|
2
|
ARX INCOME FC FIA
|
ARX INVESTIMENTOS
|
13,18
|
-5,28
|
3,68
|
28,53
|
77,21
|
3
|
BTG PACTUAL ABSOLUTO LS FIC FIA
|
BTG PACTUAL
|
2,54
|
9,12
|
13,09
|
28,71
|
47,02
|
4
|
MOAT CAPITAL FIC FIA
|
MOAT CAPITAL
|
16,14
|
1,01
|
9,92
|
42,36
|
106,90
|
5
|
BRASIL CAPITAL 30 FC FIA
|
BRASIL CAPITAL
|
12,94
|
-7,45
|
1,38
|
44,19
|
70,62
|
6
|
IP VALUE HEDGE FC FIA BDR NIVEL I
|
IP GESTAO DE RECURSOS
|
5,79
|
12,46
|
13,84
|
27,94
|
41,26
|
7
|
EQUITAS SELECTION FC FIA
|
EQUITAS
|
16,10
|
-19,57
|
-10,51
|
29,69
|
65,19
|
8
|
ALASKA BLACK INSTITUCIONAL FIA
|
ALASKA INVESTIMENTOS
|
10,66
|
-7,31
|
-0,13
|
19,17
|
77,78
|
9
|
AZ QUEST TOP LONG BIASED FC FIA
|
AZ QUEST INVESTIMENTOS
|
6,67
|
-9,87
|
-0,39
|
26,22
|
76,66
|
10
|
AZ QUEST AÇÕES FC FIA
|
AZ QUEST INVESTIMENTOS
|
9,14
|
-10,72
|
-3,99
|
14,79
|
53,86
|
Fonte: Big Data SmartBrain / obs: todos fundos de investimentos apresentados no estudo são abertos. Foram excluídos do levantamento os fundos exclusivos e os dedicados a determinados grupos e family offices.
Em novembro, foram poucas mudanças entre os fundos de ações favoritos, de acordo com o Big Data. O Indie FIC FIA, o ARX Income FIC FIA e o BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA prosseguiram, respectivamente, em primeiro, segundo e terceiro lugar no ranking.
As novidades foram a volta do Alaska Black Institucional FIA e do AZ Quest Top Long Biased FIC FIA.
Todos os fundos de ações na lista dos Top 10 preferidos apresentaram retornos positivos em novembro – de 2,54% (BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA) a 16,14% (Moat Capital FIC FIA)
Saíram do ranking dos fundos mais investidos em novembro, o Constellation Institucional FIC FIA e o HIX Capital FIC FIA.
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