Cassio Bariani CFP®
por Cassio Bariani CFP® em 10 Dezembro 2020

Em novembro, a MGLU3 foi mais uma vez a ação preferida dos investidores

Em novembro, as ações da Magazine Luiza (MGLU3) prosseguiram em primeiro lugar no ranking das preferidas, segundo o estudo Big Data, feito na nossa plataforma de consolidação de investimentos, com base no processamento diário de 210 mil extratos de investimentos, somando mais de R$ 120 bilhões. Além de empresas do varejo, também houve busca por ações de bancos e produtoras de commodities. 

Mas antes de apresentar o ranking completo, vamos retomar o que aconteceu no mercado, em que cenário os investidores fizeram suas escolhas de ações. O Ibovespa subiu 15,9% no mês passado, aos 108.930 pontos – foi o melhor novembro desde 1999. Por aqui continuou a preocupação com a questão fiscal e a sustentabilidade das contas públicas, mas esse desempenho positivo foi puxado principalmente pelo cenário externo – sendo que os principais fatores que aumentaram a demanda por risco foram o desfecho das eleições americanas com a vitória do presidente democrata Joe Biden, a possibilidade de aprovação de um novo plano de liberação de recursos para incentivar a economia no Congresso americano e principalmente os avanços no desenvolvimento de vacinas contra a Covid-19 e anúncio de planos e calendários de imunização por algumas das grandes economias – o que reabriu as expectativas do retorno à normalidade das atividades em um horizonte mais próximo. 


O fluxo de investidores pessoas físicas na Bolsa continuou positivo em novembro, mas o que chamou a atenção foi a participação dos estrangeiros que investiram mais de R$ 32 bilhões em ações de companhias brasileiras, a maior entrada para o mês desde 1995, e impulsionou o principal índice da Bolsa. Na verdade, esse movimento não foi somente para o Brasil, que possui a Bolsa com maior liquidez na América do Sul, mas para os principais países emergentes de uma forma geral. No entanto, no ano até novembro, o Ibovespa ainda acumulou uma queda de 5,84%.

Ranking das ações queridinhas em novembro

TOP

Ação

Rent. mês

Rent. ano

Rent. 12 meses

Rent. 24 meses

Rent. 36 meses

1

MGLU3

-5,08

96,43

108,08

358,33

1238,34

2

B3SA3

9,95

35,80

22,28

112,18

167,99

3

VVAR3

3,44

58,91

101,48

242,66

142,25

4

VALE3

28,82

52,05

65,79

56,93

146,22

5

ITSA4

16,39

-21,89

-16,91

-2,39

40,12

6

PETR4

31,47

-17,50

-13,57

3,42

72,45

7

BBDC4

20,64

-25,38

-18,03

-9,71

20,90

8

BBAS3

14,18

-33,88

-26,73

-18,03

26,61

9

BPAC11

9,27

5,38

14,20

273,68

362,25

10

BOVA11

15,82

-5,6

0,62

21,57

51,28

Fonte: Big Data SmartBrain 

A Magalu (MGLU3) apareceu na lista das Top 10 favoritas com bastante frequência ao longo do ano. Mas em novembro, continuou em primeiro lugar, repetindo o mês anterior. A empresa que já tinha uma atuação digital consistente, conseguiu se fortalecer ainda mais ao longo da crise do coronavírus. A Magazine Luiza tem investido em centros de distribuição e adquiriu startups para ganhar ainda mais competitividade. No terceiro trimestre, o lucro líquido ajustado da varejista deu um salto de 69,6%, somando R$ 215,9 milhões sobre o mesmo período do ano anterior. Apesar de estar com múltiplos altos, os analistas avaliam que ainda há espaço para as ações da Magalu andarem, pois a estratégia de e-commerce da empresa cresce acima da média das demais do setor de consumo. No mês passado, a MGLU3 caiu 5%, mas no acumulado do ano, a valorização foi de 96,4%.

Também nesse segmento, as ações da Via Varejo (VVAR3) foram bastante escolhidas e subiram da sexta para a terceira posição. A companhia tem sido recomendada por analistas, pois está em um processo de turnaroud, apostando na transformação digital na eficiência das operações. A companhia conseguiu registrar lucro líquido de R$ 590 milhões no terceiro trimestre de 2020, revertendo prejuízo líquido de R$ 346 milhões 

A procura por ações do setor financeiro continuou. Mas a novidade foi a entrada do BTG Pactual (BPAC11) na nona posição do ranking de preferência. O BTG tem sido indicado por analistas e assessores por estar investindo bastante no seu banco digital – o BTG+, além de ter uma atuação consistente nos braços de investimentos, assessoria para fusões e aquisições, projetos de investimentos corporativos (project finance) e wealth management

E na lista das Top 10 ações favoritas continuam o Bradesco (BBDC4), Banco do Brasil (BBAS3) e a Itaúsa, a holding que controla o Itaú (ITSA4). De forma geral, estavam muito descontadas, devido à retração da economia, sobretudo, ao aumento das provisões para devedores duvidosos na fase mais crítica da pandemia. Em novembro, essas ações tiveram valorizações expressivas. 

Por sua vez, a B3 (B3SA3) têm recebido um fluxo crescente de investidores no cenário de juros baixos e menores rentabilidades da renda fixa, além de outros fatores como a possibilidade de o público de varejo poder investir em BDRs e o avanço dos IPOs este ano. A B3 também apresentou resultado operacional positivo no terceiro trimestre.

Com foco na diversificação, os investidores também escolheram o BOVA11, ETF que segue o Ibovespa. Esse fundo de índice apareceu em décimo lugar no ranking.  

Deixaram a lista das Top 10 favoritas em novembro, as ações do Grupo Mateus (GMAT3) e do Itaú (ITUB4). 

Ranking dos fundos de ações preferidos em novembro

TOP

Fundo

 Gestor

Rent. mês

Rent. ano

Rent. 12 meses

Rent. 24 meses

Rent. 36 meses

1

INDIE FIC FIA

INDIE CAPITAL

11,12

0,48

14,01

60,65

91,10

2

ARX INCOME FC FIA

ARX INVESTIMENTOS

13,18

-5,28

3,68

28,53

77,21

3

BTG PACTUAL ABSOLUTO LS FIC FIA

BTG PACTUAL

2,54

9,12

13,09

28,71

47,02

4

MOAT CAPITAL FIC FIA

MOAT CAPITAL

16,14

1,01

9,92

42,36

106,90

5

BRASIL CAPITAL 30 FC FIA

BRASIL CAPITAL

12,94

-7,45

1,38

44,19

70,62

6

IP VALUE HEDGE FC FIA BDR NIVEL I

IP GESTAO DE RECURSOS

5,79

12,46

13,84

27,94

41,26

7

EQUITAS SELECTION FC FIA

EQUITAS

16,10

-19,57

-10,51

29,69

65,19

8

ALASKA BLACK INSTITUCIONAL FIA

ALASKA INVESTIMENTOS

10,66

-7,31

-0,13

19,17

77,78

9

AZ QUEST TOP LONG BIASED FC FIA

AZ QUEST INVESTIMENTOS

6,67

-9,87

-0,39

26,22

76,66

10

AZ QUEST AÇÕES FC FIA

AZ QUEST INVESTIMENTOS

9,14

-10,72

-3,99

14,79

53,86

Fonte: Big Data SmartBrain / obs: todos fundos de investimentos apresentados no estudo são abertos. Foram excluídos do levantamento os fundos exclusivos e os dedicados a determinados grupos e family offices.

Em novembro, foram poucas mudanças entre os fundos de ações favoritos, de acordo com o Big Data. O Indie FIC FIA, o ARX Income FIC FIA e o BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA prosseguiram, respectivamente, em primeiro, segundo e terceiro lugar no ranking. 

As novidades foram a volta do Alaska Black Institucional FIA e do AZ Quest Top Long Biased FIC FIA.

Todos os fundos de ações na lista dos Top 10 preferidos apresentaram retornos positivos em novembro – de 2,54% (BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA) a 16,14% (Moat Capital FIC FIA)

Saíram do ranking dos fundos mais investidos em novembro, o Constellation Institucional FIC FIA e o HIX Capital FIC FIA.

 

Advisor SmartBrain consolidador de investimentos

Postado por Cassio Bariani CFP® Dezembro 10, 2020
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