O consultor deve checar se a carteira está ajustada ao perfil do investidor e hoje uma ferramenta executa o cálculo do enquadramento de modo automático.
Depois de aplicar o teste de suitability e avaliar os perfis dos investidores, os consultores de investimentos devem checar periodicamente se as carteiras que seus clientes possuem estão enquadradas com seus objetivos e graus de tolerância ao risco.
Existem diversas metodologias para verificar se o enquadramento está sendo feito corretamente, mas duas delas são mais usuais no mercado – o cálculo da volatilidade total da carteira ou de cada um dos ativos que compõe o portfólio.
O cálculo da volatilidade possui várias etapas. É preciso transformar o portfólio em valor patrimonial, acompanhar as variações diárias da sua rentabilidade e calcular o desvio padrão, que é a medida de dispersão dos retornos em determinado período. Em seguida, é necessário comparar o nível da volatilidade da carteira com o resultado do suitability e promover seu enquadramento.
A outra metodologia consiste no cálculo da volatilidade dos ativos isoladamente, ou seja, apura-se a frequência e intensidade das oscilações nas cotações de cada um dos produtos financeiros em determinado período. Nela, em vez de uma análise geral do portfolio, enquadra-se ativo por ativo dentro do perfil do investidor.
Em qualquer uma das metodologias, em caso de desenquadramento, o consultor deve sugerir alterações no portfólio. Por exemplo, um fundo que apresenta alta volatilidade não pode fazer parte portfólio de um investidor conservador.
Como vimos, as carteiras e os ativos de um investidor devem ser corretamente categorizadas por seus variados graus de riscos. A análise deve ser feita em períodos pré-definidos pelo consultor, mas seu cálculo é complexo e deve ser feito diariamente.
No processo de assessoria financeira é fundamental não somente montar a carteira com estratégias de diversificação, mas sim monitorá-la de forma eficiente, a fim de promover constantes ajustes que atendam, de fato, às necessidades de cada investidor!
Neste processo é vital usar a tecnologia como forte aliada, pois ela executa os diversos cálculos de verificação de enquadramento de forma automática – medindo a volatilidade das carteiras ou dos ativos isoladamente e otimizam o trabalho do consultor de investimentos, que poderá focar na análise da carteira e nas sugestões de enquadramento e realocação.
O uso de uma ferramenta para este fim deve ser flexível, capaz de incorporar as metodologias existentes no mercado, bem como os parâmetros de cada assessor ou gestor de carteiras. Deve-se também fazer a simulação automática dos portfólios utilizando o banco de dados que contempla todos os ativos financeiros do mercado com o objetivo de verificar quais produtos melhor se encaixam no objetivo de investimento e perfil de risco de seus clientes.
Continue acompanhando o blog da SmartBrain e mantenha-se informado sobre esse assunto!
A Smartbrain desenvolveu uma ferramenta on-line que executa, de forma automática, todas as etapas do enquadramento das carteiras de investimentos.
Veja como melhorar a análise e as sugestões de alterações nas carteiras de investimentos dos seus clientes de forma mais assertiva.
Principais pontos de atenção na compra de um CRI. Entenda!