Nos últimos meses, aumentou a procura por ativos alternativos e com maior dose de risco, entre eles os fundos de investimentos imobiliários (FIIs).
Está havendo uma retomada de atividade do setor imobiliário no país e as incorporadoras têm lançado novos projetos com possibilidade de retornos acima da taxa básica de juros. Os fundos imobiliários são os veículos que estão financiando esses empreendimentos.
Segundo o Big Data SmartBrain, entre os 10 FIIs mais comprados pelos grandes investidores em setembro, oito tiveram rentabilidade superior a dois dígitos em 12 meses, de 14,47% a 35,73%. Portanto, acima do Ifix – Índice de fundos de Investimentos Imobiliários que mede o desempenho médio das cotas negociadas na Bolsa e ficou em 14,13% no acumulado de janeiro a setembro.
Nove FIIs da lista ficaram acima do CDI acumulado este ano até setembro. Ou seja, todos tiveram desempenho positivo, pois o RBVA11, um dos mais escolhidos, teve suas negociações lançadas somente no início de maio.
O fundo imobiliário que aparece no topo do ranking dos preferidos é o HGRE11, sob gestão do Credit Suisse Hedging-Griffo, com foco em empreendimentos corporativos prontos e gerando renda ou em construção.
Top 10 fundos imobiliários mais comprados em setembro pelos grandes investidores atendidos por consultores e gestores de patrimônio independentes:
| TOP | FII | FII | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 meses |
| 1 | HGRE11 | CSHG REAL ESTATE FDO INV IMOB - FII | 6,49 | 11,50 | 33,62 |
| 2 | MALL11 | MALLS BRASIL PLURAL FDO INV IMOB - FII | 3,02 | 3,28 | 14,47 |
| 3 | BRCR11 | FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE | -3,38 | 1,81 | 9,72 |
| 4 | HGCR11 | CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII | -0,55 | 8,96 |
19,72 |
| 5 | HFOF11 | HEDGE TOP FOFII 3 FDO INV IMOB | -0,32 | 22,79 | 35,73 |
| 6 | BCFF11 | FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL FOF | -2,93 | 10,72 | 25,44 |
| 7 | KNRI11 | KINEA RENDA IMOBILIÁRIA - FII | 1,75 | 14,43 | 25,07 |
| 8 | RBVA11 | FDO RIO BRAVO RENDA VAREJO - FII | 1,52 | Cotações a partir de 02/05/2019 | |
| 9 | HGLG11 | CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII | 1,30 | 15,01 | 29,99 |
| 10 | MXRF11 | MAXI RENDA FDO INV IMOB - FII | 3,97 | 16,11 | 23,67 |
Fonte: Big Data SmartBrain
Vamos imaginar que um investidor tivesse aportado R$ 2.000 em cada um dos três primeiros fundos imobiliários do ranking - HGRE1, MALL11 e BRCR11, no início do ano, em 02/01/2019.
Fizemos um teste no smartSimulador e esta carteira de FII teria um retorno de 8,49 % até setembro, acima do CDI e da inflação do período. Veja abaixo:
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