O que é a rentabilidade real de um investimento?

A rentabilidade real é o retorno de um investimento descontando a inflação do período. 

Então, quanto maior a rentabilidade real de um investimento melhor, pois além da preservação do poder de compra diante da variação de preços na economia, há um ganho adicional. 

Justamente o que faz o seu patrimônio aumentar é essa remuneração do investimento que supera a inflação. 

Como calcular da rentabilidade real?

Confira no exemplo abaixo:

Um investimento com taxa de 98% do CDI pelo período de um ano foi resgatado no início de junho de 2019.

Quanto foi a rentabilidade real?

A rentabilidade nominal do investimento no período foi 6,24%, calculada com base na taxa diária do DI e o percentual negociado. Neste mesmo período, a inflação medida pelo IPCA acumulou variação de 4,60%.

Considerando o valor aplicado de R$ 100.00,00, temos:

- Valor Resgatado: R$106.240,00

- Valor Atualizado Pela Inflação: R$104.600,00

- Ganho Financeiro Acima da Inflação: R$1.640,00

Rentabilidade Real é o resultado do cálculo percentual do Ganho Financeiro sobre o Valor Atualizado pela a Inflação. Neste exemplo, a rentabilidade real foi 1,57%.

Esta é a forma de cálculo que permite comparar este investimento, com base em percentual de CDI, com outro investimento, com base em IPCA + Juros.

A rentabilidade real é calculada como a taxa de juros, ou seja, sobre o valor atualizado pela inflação. Veja no gráfico: 

                        fonte: SmartBrain

Esses são os conceitos mais básicos para você calcular a  rentabilidade dos seus investimentos isoladamente, porém, há necessidade de cálculos bem mais complexos para chegar à rentabilidade de uma carteira com diversos ativos, incluindo uma série de eventos ao longo do tempo como novas aplicações, resgates, pagamentos de dividendos ou amortizações. 

A vantagem é que, hoje, você pode usar um  sistema de consolidação de investimentos que faz todos estes cálculos automaticamente e com 100% de precisão.